A股三大指数集体涨超1%，北向资金净买入超70亿，盘面上，证券板块大涨5.7%，太平洋四天三板，天风证券、信达证券、国海证券、首创证券涨停，东吴证券逼近涨停。西南证券、中国银河、湘财股份、中原证券涨逾8%。汽车整车板块再度走强，海马汽车、赛力斯涨停，长城汽车涨逾7%，长安汽车涨逾5%。此外，多元金融、保险、纺织服装、美容护理、互联金融、装修建材、银行等板块也位于涨幅榜前列。船舶制造、工程咨询服务、Chiplet概念、贵金属、空间计算等表现不佳，领跌市场。

　　截至中午收盘，沪指上涨1.38%，报3261.20点；深成指上涨1.38%，报11074.50点；创业板指上涨1.38%，报2214.26点；科创50指数上涨0.80%，报959.89点。两市半日合计成交5204亿，北向资金净买入71.14亿。
　　29股涨停 封板率67.44%
　　涨停股方面，截至午间收盘，共计29只个股涨停，另有14只个股一度触及涨停，封板率67.44%。
　　板块方面，大金融板块爆发，券商股领涨，财富趋势20CM涨停，天风证券、太平洋、瑞达期货等涨停；地产板块震荡走高，冠城大通、中迪投资涨停；汽车产业链个股探底回升，海马汽车、赛力斯涨停；消费股盘中活跃，零售股领涨，中兴商业、国芳集团涨停。下跌方面，芯片概念股陷入调整，Chiplet方向领涨，易天股份、甬矽电子跌超5%。
　　北向资金：净流入71.14亿元
　　截至午间收盘，北向资金净流入，其中沪股通净流入41.10亿元，深股通净流入30.04亿元，合计净流入71.14亿元。
　　行业资金流向：60.1亿流入证券
　　行业资金方面，截至午间收盘，证券、汽车整车等净流入排名靠前，其中证券净流入60.1亿元。
　　净流出方面，传媒、半导体等净流出排名靠前，其中传媒净流出9.6亿元。
　　个股成交金额TOP10
　　个股成交金额方面，截至午间收盘，中信证券位列两市第二，成交金额40.40亿元；太平洋位列第三，成交金额39.81亿元。
　　今日要闻
　　住建部明确楼市调控方向：降低首套房首付比 落实认房不认贷
　　近日住房城乡建设部倪虹部长召开企业座谈会，就建筑业高质量发展和房地产市场平稳健康发展与企业进行深入交流。倪虹强调，大力支持刚性和改善性住房需求，进一步落实好降低购买首套住房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人住房贷款“认房不用认贷”等政策措施；继续做好保交楼工作，加快项目建设交付，切实保障人民群众的合法权益。
　　如何“活跃资本市场”？券商建言来了：实施T+0、降低印花税！
　　近日，中共中央政治局会议提出，要“活跃资本市场，提振投资者信心”。证监会年中工作座谈会指出，证监会系统要切实把思想和行动统一到党中央对形势的科学判断和决策部署上来，从投资端、融资端、交易端等方面综合施策，协同发力，确保党中央大政方针在资本市场领域不折不扣落实到位。某券商首席经济学家表示，交易端的动作无非是降低交易成本和增加交易时效，目前市场上讨论较多是进一步降低印花税和A股T+0交易机制。
　　业绩好于预期 英特尔盘后大涨8%！英特尔CEO：人工智能推动个人电脑销量
　　英特尔第二季度营收129亿美元，市场预期120.2亿美元；预计第三季度经调整营收129亿美元至139亿美元，市场预期132.8亿美元；预计第三季度调整后每股收益0.20美元，市场预期0.13美元；预计第三季度经调整毛利率43％，市场预期40.9％。英特尔CEO表示，公司有望在2025年达到在行业内领先的目标；个人电脑芯片业务市场份额在二季度有所扩大；预计个人电脑市场在下半年将持续复苏；个人电脑市场的库存水平已恢复正常；个人电脑将是人工智能领域的重要设备，这将使其销量得到推动；服务器市场整体状况喜忧参半；服务器库存消化进程在下半年仍将继续；预计服务器销量在三季度会下滑，四季度将重新增长。
　　日本管制新规生效光刻机遭抢购 半导体设备国产化迈入深水区
　　作为中国半导体设备重要进口国，日本自2023年7月23日开始实施半导体设备出口管制新规。最新海关数据显示，虽然今年上半年日本半导体设备进口额同比下降，但是6月份环比却在增长，光刻机更是遭遇抢购。对于日本最新管制影响，半导体业内人士向证券时报记者表示，日本在全球半导体材料、设备上具有重要地位，本次政策落地早有预期，当前半导体行业处于周期低谷，整体设备需求相对有限，后续影响要看政策执行力度；另一方面，国产半导体设备在诸多领域已经迈出了“从0到1”的跨越，后续发展需增强产品稳定性、可靠性，夯实基础，并向平台型企业延伸。
　　复牌暴跌68%！恒大汽车累亏989亿元 亏出三倍总市值
　　停牌近16个月一朝复牌，迎接恒大汽车的是意料之中的暴击。7月28日上午，港股恒大汽车恢复交易，开盘暴跌68%，股价跌至1.01港元/股，总市值仅余110亿港元，领跌港股。停牌前，恒大汽车股价为3.2港元/股，总市值347亿港元。而据财报披露，截至2022年底，恒大汽车累亏989亿元，亏出三倍总市值。
　　电力需求侧重磅文件将印发 虚拟电厂市场空间广阔
　　国家发展改革委经济运行调节局26日表示，《电力需求侧管理办法》已完成社会公开征求意见，将加快推动印发，下一步将加大需求侧资源开发利用力度。近年来，电动汽车、新型储能、分布式电源虚拟电厂等需求侧新主体新业态不断涌现。
　　李强：大力实施自贸试验区提升战略
　　中共中央政治局常委、国务院总理李强7月26日至27日在上海市调研自贸试验区建设。他强调，要深入贯彻习近平总书记关于自贸试验区建设重要指示精神，大力实施自贸试验区提升战略，积极开展高水平对外开放新探索，不断取得新突破、积累新经验。
　　官宣！上汽携手奥迪 上市车企或有望“价值重估”
　　7月27日晚间，上汽集团官方公众号发布消息称，公司已与奥迪公司签署谅解备忘录，加快上汽奥迪全新电动车型开发。在此次“官宣”中，上汽方面还表示，双方将快速、高效地推出“下一代电动车型”。目前，在国内汽车市场上，自主品牌的影响力、市场认可度和市场份额，在很大程度上已实现了对多数外资品牌的领先优势。仅就基本面角度来看，A股上市车企或存在价值重估的机会。
　　中证报头版评论：有活力的资本市场是稳预期强信心的重要抓手
　　中共中央政治局7月24日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。其中，会议提出“要活跃资本市场，提振投资者信心”，明确了今后一段时期资本市场的新任务新要求，体现了党中央对资本市场的高度重视和殷切期望。当前，在国际经贸博弈激烈、经济复苏进程曲折、重点领域风险隐患较多的复杂情况下，有活力、信心足的资本市场是稳定社会预期、增强发展信心、激发创业创新热情的重要抓手，有利于推进经济恢复取得新进展。
　　国家金融监管总局挂牌后首场发布会！信息量很大
　　7月27日，国家金融监督管理总局（下称金融监管总局）召开银行业保险业2023年上半年运行数据发布会。这是金融监管总局挂牌以来的首场新闻发布会。国家金融监督管理总局表示，下一步将抓好前期出台的各项政策落实，加大对扩大内需的金融支持力度，强化重点领域和薄弱环节的金融支持，全力推动经济持续回升向好。
　　机构观点
　　华泰证券：G60冉冉升起，卫星互联网正当时
　　华泰证券指出，7月25日，上海市松江区委书记程向民在 “高质量发展在申城·松江区”新闻发布会上表示，松江打造低轨宽频全球多媒体卫星“G60星链”，实验卫星完成发射并成功组网，一期将实施1296颗，未来将实现一万两千多颗卫星的组网，是G60星链计划首次公开发星规模。我们认为，市场对G60星链的规划和节奏尚存较大的认识差，此次官方宣布将为卫星互联网板块注入强心剂。G60星链由地方政府牵头，星座建设规模或更大、节奏或更快，有望加速产业链进入发展快车道。
　　光大证券：2023下半年光刻机全球供需仍然紧张
　　光大证券研报表示，尽管短期半导体行业周期趋势存在不确定性，但长期半导体行业向上大趋势不变，先进制程和成熟制程都将是光刻机旺盛需求的重要支撑点。电气化和人工智能等半导体终端市场的长期增长，叠加未来技术节点光刻强度的不断提高，使得2023下半年至2024年光刻机景气度回升。由于光刻机的平均交付时间长于半导体行业衰退持续时间，且光刻机本身具有战略投资属性，市场需求依然高于ASML自有光刻机产能，2023下半年光刻机全球供需仍然紧张。
　　国泰君安：当前钢铁板块处于低配置、低预期、低估值阶段
　　国泰君安表示，当前钢铁板块处于低配置、低预期、低估值阶段，需求预期的好转以及供给潜在的收缩预期，将带来行业盈利的触底与估值的修复。中长期看，钢铁龙头企业在低碳、环保与产品结构升级方向将会有明显优势。看好行业集中度的不断提高，竞争格局的持续优化，盈利稳定性不断增强，估值有望得到修复。
　　中信证券：海南零售业长期利润率水平具备支撑
　　中信证券研报表示，海南预计2025年底前实现全岛封关，自由贸易港建设的深化有助于提升海南吸引力，消费回流下的渠道扩容仍最为关键。竞争上，短期我们判断封关初期离岛免税政策仍将延续其带动优势，在低税率环境下，免税运营商仍具备其经营优势。长期随着有税商业综合体的纷纷入驻，市场竞争或趋于激烈，物业质量、供应链和运营能力关键。但总体而言，海南零售市场规模做大仍是关键前提，同时参照香港，我们认为海南零售业长期利润率水平具备支撑。
　　浙商证券：盈利改善仍需政策加力 库存寻底重在提振内需
　　浙商证券指出，2023年1-6月规上工业企业利润增速降幅稳步收窄，营收利润率修复是主要动力，被动去库趋势延续，预计三季度末库存可能筑底，但本轮库存见底时间及补库强度取决于内需提振强度。我们继续提示, 当前需求不足客观存在，企业盈利内生修复动力有限仍需政策呵护，我们预计后续逆周期政策及政策储备将着重围绕改善企业盈利。预计三季度降准、四季度降息的概率较大，财政政策下半年将加快专项债券发行和使用，并可能采取一系列措施帮助企业降低经营负担、改善企业盈利质量。
　　银河证券：数字经济新基建扎实推进 5G大时代AI应用赋能
　　银河证券指出，数字中国等政策不断加码、AI新应用持续推新的背景下，数字经济新基建有望夯实助力算力网络升级，通信+新基建板块有望率先预期上修。ICT基石光网络产业链的复苏，催化光模块、温控节能等需求进一步增长；5G应用工业互联网亦是未来政策及需求关注重点，高景气度结合低估值是选股重点方向。数字经济新基建：ICT相关标的天孚通信、中际旭创、新易盛、华工科技等；看好算力网络基建+数据要素新空间的通信运营商：中国移动（A+H）、中国电信（A+H）、中国联通（A+H）。
　　中信建投：白酒呈现三低特征 板块有望迎中期拐点
　　中信建投研报表示，珍惜白酒板块低预期下的布局机会，下半年可以更加乐观。2023第二季度以来白酒板块持续震荡回调，部分投资者对消费升级趋势产生分歧，板块估值回落至历史较低水位，成交额占比也处于低位，白酒板块呈现低情绪、低预期、低估值的三低特征，风险得到充分释放。但从优秀龙头酒企上半年经营情况来看，大多数龙头酒企的年度任务推进顺利，中期报告或表现亮眼扭转悲观情绪。下半年随着整体经济恢复可以更加乐观，板块有望迎来中期拐点。长期来看，白酒需求升级带动的结构升级和品牌集中的大趋势仍将持续演绎，龙头酒企的竞争优势也将持续凸显。
　　招商证券：电解铝行业盈利将持续改善
　　招商证券研报表示，电解铝新增产能较少，叠加国内能源、气候、政策等多种因素扰动，全球电解铝供应刚性；而需求触底后，持续改善；全球库存处于历史低位。预计电解铝行业供需关系将长周期持续改善，叠加电解铝成本下行，行业盈利持续改善。
　　山西证券：配置稳健生猪养殖股正当时
　　山西证券指出，受下游消费需求不振和供给压力的影响，生猪产业业内对6月中下旬猪价回升至盈亏线的预期落空后，业内对后续猪价走势预期显得更为悲观。这种悲观预期也逐渐反应在仔猪价格走势上。近期仔猪价格出现明显下跌，局部地区已跌破成本线。在经历2021-2023年3个亏损期的持续资金消耗后，生猪养殖行业的整体负债率已经处于历史较高水平。根据同样经历3个亏损期的2013-2015年经验，随着行业资金链紧张，越往后亏损期的产能去化幅度可能越大。根据我们的养殖股“亏损期+低PB”投资策略，我们建议在第三个“亏损底”期间选择PB接近或跌破自身历史底部的稳健标的进行布局，推荐经营相对稳健的生猪养殖股。根据我们的生猪养殖股逻辑框架，随着生猪产能的进一步去化，后续生猪养殖股或有望沿着“产能去化”的逻辑演绎。
　　国海证券：结构性行情还将持续，多看少动等待情绪回暖
　　国海证券指出，继周三市场缩量调整之后，周四A股又走出了冲高回落的表现，这一定程度上影响了市场情绪，同时也反映出市场信心并不充足。在此背景下，多方资金也未能形成合力，因此市场也很难有出彩的表现，市场结构性行情还将持续。当下方向的选择和节奏的把控是关键，建议多看少动等待情绪回暖。
　　中金：美国经济超预期反弹，美联储利率在高位停留较久的预期将得到强化
　　中金公司研报指出，美国二季度GDP环比折年率2.4%，较一季度的2.0%上升，超市场预期。这份GDP数据将进一步降低市场对美国经济衰退的担忧，进而打消美联储货币转向宽松的“幻觉”。为何美国经济如此有韧性？或与部分供给恢复创造需求有关，一个证据是上半年经济活动的回升伴随了通胀的放缓，也就是“量升价缩”。往前看，GDP的反弹能持续多久还有待观察，但至少说明美国经济不会很快“着陆”。这也意味着美联储降息的必要性下降，利率在高位停留较久的预期（high for longer）将得到强化。